當(dāng)前趨勢解讀

存款利率持續(xù)下調(diào)

自2022年4月存款利率市場化調(diào)整機制建立以來，國有大行已主導(dǎo)多輪利率下調(diào)。2025年6月最新調(diào)整中，三年期、五年期定存利率普遍降至1.75%-1.8%區(qū)間，部分中小銀行甚至出現(xiàn)“利率倒掛”現(xiàn)象。這一趨勢不僅壓縮了銀行的凈息差，也加劇了銀行的負(fù)債成本壓力。

銀行員工攬儲壓力增大

在存款利率下行的背景下，銀行員工的攬儲壓力日益增大。月末、季末存款余額考核要求員工突擊拉存款，未完成任務(wù)的員工將面臨扣罰績效等懲罰。為了完成考核任務(wù)，部分員工甚至不惜自掏腰包貼息攬儲，這一現(xiàn)象在社交平臺上屢見不鮮。

未來發(fā)展預(yù)測

存款利率下行趨勢難逆

展望未來，存款利率下行趨勢或難逆轉(zhuǎn)。2025年央行可能繼續(xù)通過降準(zhǔn)降息支持實體經(jīng)濟，存款利率有望進一步探底。這將迫使銀行提前布局低利率環(huán)境下的盈利模式轉(zhuǎn)型，以應(yīng)對即將到來的挑戰(zhàn)。

銀行業(yè)加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型

面對存款利率下行的壓力，銀行業(yè)將加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型。通過加大手機銀行推廣力度、開展線上活動吸引年輕客群、與企業(yè)合作開展場景化存款業(yè)務(wù)等方式，銀行將不斷提升服務(wù)效率和客戶體驗，以應(yīng)對存款流失的壓力。

攬儲策略多元化發(fā)展

為了緩解攬儲壓力，銀行將采取更加多元化的攬儲策略。除了傳統(tǒng)的貼息攬儲外，銀行還將通過提升專業(yè)服務(wù)能力、優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)、增加低成本活期存款占比等方式吸引客戶。同時，部分銀行還可能探索發(fā)行綠色金融債、二級資本債等補充資本，以增強抵御風(fēng)險的能力。

關(guān)鍵影響因素

宏觀經(jīng)濟政策調(diào)整

宏觀經(jīng)濟政策的調(diào)整是影響存款利率走勢的關(guān)鍵因素之一。為了支持實體經(jīng)濟發(fā)展，央行可能繼續(xù)通過降準(zhǔn)降息等貨幣政策工具降低企業(yè)融資成本，這將直接推動存款利率進一步下行。

行業(yè)競爭加劇

隨著銀行業(yè)競爭的加劇，各銀行為了爭奪市場份額，不得不采取更加激進的攬儲策略。這不僅加劇了銀行的負(fù)債成本壓力，也推動了存款利率的進一步下行。

客戶行為變化

客戶行為的變化也是影響銀行業(yè)發(fā)展趨勢的重要因素之一。隨著居民風(fēng)險偏好的降低和對保本儲蓄的需求增加，銀行面臨“存款難增但利潤難?！钡睦Ь?。同時，隨著金融科技的快速發(fā)展，客戶對線上服務(wù)的需求也在不斷增加，這要求銀行必須加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐。

應(yīng)對策略

加強風(fēng)險管理

面對存款利率下行的壓力，銀行應(yīng)加強風(fēng)險管理，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，增加低成本活期存款占比。同時，通過衍生品對沖利率風(fēng)險，降低經(jīng)營風(fēng)險。

提升專業(yè)服務(wù)能力

為了吸引和留住客戶，銀行應(yīng)不斷提升專業(yè)服務(wù)能力。通過提供資產(chǎn)配置建議、基金保險產(chǎn)品等增值服務(wù)，增強客戶黏性。同時，加強員工培訓(xùn)，提升員工的專業(yè)素養(yǎng)和服務(wù)水平。

加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型

數(shù)字化轉(zhuǎn)型是銀行業(yè)應(yīng)對未來挑戰(zhàn)的關(guān)鍵。銀行應(yīng)加大手機銀行推廣力度，開展線上活動吸引年輕客群。同時，與企業(yè)合作開展場景化存款業(yè)務(wù)，提升服務(wù)效率和客戶體驗。

探索創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式

面對存款利率下行的壓力，銀行應(yīng)積極探索創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式。例如，發(fā)行綠色金融債、二級資本債等補充資本；開展供應(yīng)鏈金融、普惠金融等新型業(yè)務(wù)；以及探索與金融科技公司的合作，共同開發(fā)新產(chǎn)品和服務(wù)。

Q&A

Q1: 存款利率下行對普通人的影響是什么？ A1: 存款利率下行將導(dǎo)致儲戶獲得的利息收入減少，進而影響普通人的財富增值。為了應(yīng)對這一挑戰(zhàn)，普通人可以關(guān)注其他投資渠道，如基金、股票、保險等，以實現(xiàn)財富的多元化增值。 Q2: 銀行如何應(yīng)對存款利率下行的壓力？ A2: 銀行可以通過加強風(fēng)險管理、提升專業(yè)服務(wù)能力、加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型以及探索創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式等方式應(yīng)對存款利率下行的壓力。同時，銀行還可以采取多元化的攬儲策略，以緩解存款流失的壓力。 圖注：存款利率走勢圖展示了近年來存款利率的變化趨勢，預(yù)示著未來存款利率可能進一步下行。 綜上所述，存款利率一降再降對銀行業(yè)產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。面對這一趨勢，銀行應(yīng)加強風(fēng)險管理、提升專業(yè)服務(wù)能力、加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型并探索創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式以應(yīng)對挑戰(zhàn)。同時，普通人也應(yīng)關(guān)注其他投資渠道以實現(xiàn)財富的多元化增值。