一、政策紅利密集落地，市場信心增強

1.1 政策穩(wěn)定性與透明度提升

近期，中國證監(jiān)會主席吳清表示，將進一步增強政策的穩(wěn)定性、透明度和可預(yù)期性，以提高跨境投融資便利性，提升A股投資吸引力。這一表態(tài)為市場提供了明確的政策導(dǎo)向，有助于增強投資者信心。政策穩(wěn)定性的提升意味著市場環(huán)境將更加可預(yù)測，為長期投資提供了堅實的基礎(chǔ)。

1.2 新型政策性金融工具設(shè)立

安徽、河南、湖南等多省設(shè)立新型政策性金融工具，規(guī)模預(yù)計達5000億元，有望撬動6萬億至6.5萬億元投資。這些資金將主要用于支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、科技創(chuàng)新等領(lǐng)域，為經(jīng)濟注入流動性，推動經(jīng)濟增長。這一舉措將直接利好相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)，為其發(fā)展提供資金支持。

二、資金流入加速，市場活躍度不減

2.1 北向資金持續(xù)加倉

近期，北向資金逆勢加倉寧德時代、立訊精密等科技龍頭，顯示外資對A股市場的配置意愿持續(xù)升溫。北向資金作為A股市場的重要資金來源之一，其流向往往能夠反映外資對A股市場的看法。外資的持續(xù)加倉表明其對A股市場的長期看好，有助于提升市場活躍度。

2.2 ETF調(diào)倉潮帶來資金流動

6月ETF調(diào)倉潮涉及2.7萬億元資金，電子、銀行、非銀金融成資金流入重點。ETF調(diào)倉是市場資金重新配置的過程，往往能夠帶來板塊間的資金流動。此次調(diào)倉潮中，電子、銀行、非銀金融等板塊的資金流入表明市場對這些板塊的看好，有望推動相關(guān)個股的上漲。

三、行業(yè)趨勢向好，潛力板塊涌現(xiàn)

3.1 AI算力與數(shù)據(jù)要素板塊受熱捧

隨著工信部《人工智能加制造行動》的發(fā)布，AI算力需求缺口達30%，國產(chǎn)算力芯片滲透率預(yù)計提升至40%。這一政策利好直接拉動了服務(wù)器、液冷設(shè)備等細分領(lǐng)域的發(fā)展。同時，數(shù)據(jù)要素板塊也受益于國家數(shù)據(jù)局啟動的數(shù)據(jù)要素綜合試驗區(qū)建設(shè)，數(shù)據(jù)確權(quán)、交易、安全等環(huán)節(jié)迎來爆發(fā)期。AI算力與數(shù)據(jù)要素作為新質(zhì)生產(chǎn)力的核心載體，在政策支持、資金流入與業(yè)績改善的共振下，有望成為下周市場的主線。

3.1.1 潛力個股分析

• 中科曙光（603019）：超算領(lǐng)域市占率超60%，適配華為昇騰生態(tài)的AI服務(wù)器出貨量居國內(nèi)首位。
• 拓維信息（002261）：與華為聯(lián)合開發(fā)的AI一體機已落地20余個省級政務(wù)云項目，2025年訂單可見性達50億元。
• 潤澤科技（300442）：國內(nèi)第三方數(shù)據(jù)中心龍頭，受益于AI算力需求爆發(fā)。

  3.2 稀土永磁與汽車零部件板塊表現(xiàn)亮眼

  受中美談判涉及稀土議題及緬甸供應(yīng)鏈擾動影響，稀土永磁板塊表現(xiàn)搶眼。同時，車企縮短供應(yīng)商賬期政策提振現(xiàn)金流預(yù)期，汽車零部件板塊也迎來上漲。這兩個板塊均受益于外部因素的變化，短期內(nèi)有望繼續(xù)保持強勢。

  3.2.1 潛力個股分析

• 中科磁業(yè)：受益于稀土價格上漲，20CM漲停。
• 美晨科技：受益于汽車零部件板塊上漲，股價漲停。

  四、投資策略建議

  4.1 關(guān)注政策催化與業(yè)績確定性雙主線

  下周A股市場，投資者應(yīng)聚焦“政策催化+業(yè)績確定性”雙主線。在算力基建、數(shù)據(jù)確權(quán)、智能駕駛等細分領(lǐng)域捕捉結(jié)構(gòu)性機會。同時，密切跟蹤美聯(lián)儲議息會議及中美經(jīng)貿(mào)磋商進展，動態(tài)調(diào)整持倉結(jié)構(gòu)。

  4.2 優(yōu)選日均成交額超5億元的標的

  在調(diào)倉期間，應(yīng)優(yōu)先選擇日均成交額超5億元的標的，以確保個股的承接能力。如潤澤科技、領(lǐng)益智造等個股，日均成交額較高，具有較好的流動性。

  4.3 通過ETF分散風(fēng)險

  建議通過ETF分散風(fēng)險，同時關(guān)注中報業(yè)績預(yù)增個股的催化機會。如云計算ETF華泰柏瑞159738、數(shù)據(jù)要素ETF 516550等，可以通過投資ETF來分散單一股票的風(fēng)險。同時，關(guān)注中報業(yè)績預(yù)增的個股，如拓維信息、東港股份等，這些個股有望獲得資金的追捧。

  五、市場風(fēng)險提示

  5.1 短期波動風(fēng)險

  部分算力個股在公告后已上漲較多，需警惕“利好出盡”帶來的回調(diào)風(fēng)險。同時，智能駕駛板塊受特斯拉股價波動影響，也需關(guān)注相關(guān)風(fēng)險。

  5.2 流動性管理風(fēng)險

  深市成交額縮量至萬億級別以下時，需關(guān)注個股的流動性風(fēng)險。在調(diào)倉期間，應(yīng)優(yōu)先選擇流動性較好的個股進行投資。

  5.3 外部風(fēng)險

  中美協(xié)議細則落地不及預(yù)期、美聯(lián)儲降息推遲等外部因素也可能擾動全球流動性，對A股市場帶來影響。投資者需密切關(guān)注這些外部因素的變化，及時調(diào)整投資策略。

  結(jié)論

  綜上所述，下周A股市場將迎來一系列利好因素，包括政策紅利密集落地、資金流入加速以及行業(yè)趨勢向好等。投資者應(yīng)聚焦政策催化與業(yè)績確定性雙主線，在算力基建、數(shù)據(jù)確權(quán)、智能駕駛等細分領(lǐng)域捕捉結(jié)構(gòu)性機會。同時，需關(guān)注市場風(fēng)險提示，做好風(fēng)險管理和資產(chǎn)配置。在不確定的市場環(huán)境中，保持靈活性和警惕性至關(guān)重要。