英偉達(dá)電話會(huì)核心亮點(diǎn)

AI推理需求爆炸式增長(zhǎng)

在英偉達(dá)的電話會(huì)上，CEO黃仁勛指出，當(dāng)前AI推理需求正經(jīng)歷爆炸式增長(zhǎng)。這一趨勢(shì)主要得益于AI技術(shù)的快速發(fā)展，以及大模型訓(xùn)練和推理對(duì)算力需求的急劇上升。黃仁勛提到，微軟、OpenAI等巨頭在第一季度處理的Token數(shù)量同比增長(zhǎng)了數(shù)倍，這種增長(zhǎng)主要來自于推理型AI工作負(fù)載的轉(zhuǎn)變，即從簡(jiǎn)單的問答模式轉(zhuǎn)向更復(fù)雜的推理任務(wù)。

舉例說明

以微軟為例，該公司已經(jīng)部署了數(shù)萬個(gè)Blackwell GPU，并計(jì)劃擴(kuò)大到數(shù)十萬個(gè)GB200部署規(guī)模，以滿足其海嘯般的推理需求。這種需求增長(zhǎng)不僅推動(dòng)了英偉達(dá)數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)的營(yíng)收增長(zhǎng)，也進(jìn)一步鞏固了英偉達(dá)在AI芯片市場(chǎng)的領(lǐng)先地位。

H20芯片出口限制帶來的挑戰(zhàn)

然而，英偉達(dá)并非沒有煩惱。由于H20芯片的出口限制，英偉達(dá)痛失了巨額收入。黃仁勛在電話會(huì)上表示，這一限制使英偉達(dá)無法將Hopper的性能降低到任何有實(shí)際用途的程度，從而導(dǎo)致中國(guó)市場(chǎng)對(duì)美關(guān)閉，預(yù)計(jì)損失將達(dá)到數(shù)百億美元。

損失估算

據(jù)黃仁勛透露，由于出口限制，英偉達(dá)在第一季度無法交付25億美元的H20收入，預(yù)計(jì)第二季度將損失約80億美元。此外，英偉達(dá)還核銷了55億美元的庫存，并放棄了可能高達(dá)30億美元的稅收。這一損失無疑對(duì)英偉達(dá)的財(cái)務(wù)狀況造成了重大影響。

Blackwell芯片產(chǎn)能爬坡

盡管面臨出口限制的挑戰(zhàn)，但英偉達(dá)在Blackwell芯片的產(chǎn)能爬坡方面取得了顯著進(jìn)展。據(jù)財(cái)報(bào)顯示，Blackwell芯片正以周產(chǎn)7.2萬顆GPU的速度交付，這一產(chǎn)能提升速度創(chuàng)下了英偉達(dá)歷史上的新紀(jì)錄。

產(chǎn)能提升的原因

Blackwell芯片產(chǎn)能的迅速提升得益于多方合力。一方面，臺(tái)積電4NP工藝制程及CoWoS-L封裝在產(chǎn)能爬坡上非常順利，為英偉達(dá)提供了有力的支持。另一方面，英偉達(dá)與微軟、OpenAI等核心客戶的緊密合作也推動(dòng)了Blackwell芯片的推廣速度。這些客戶通過提前測(cè)試樣品，幫助英偉達(dá)發(fā)現(xiàn)并解決了適配中的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)

在AI推理需求爆炸式增長(zhǎng)和Blackwell芯片產(chǎn)能爬坡的雙重推動(dòng)下，英偉達(dá)的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了強(qiáng)勁增長(zhǎng)。財(cái)報(bào)顯示，數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)期內(nèi)營(yíng)收達(dá)到391.1億美元，同比增長(zhǎng)73%。

業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)

數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)主要得益于以下幾個(gè)方面：一是AI模型訓(xùn)練和推理需求的增加；二是使用CUDA和人工智能工作負(fù)載進(jìn)行視頻、圖像和文本數(shù)據(jù)預(yù)處理和后處理的需求增長(zhǎng)；三是合成數(shù)據(jù)生成、AI驅(qū)動(dòng)的推薦系統(tǒng)以及SQL和矢量數(shù)據(jù)庫處理等新興應(yīng)用的需求崛起。

企業(yè)AI和工業(yè)AI的未來發(fā)展

在電話會(huì)上，黃仁勛還透露了英偉達(dá)對(duì)企業(yè)AI和工業(yè)AI的未來發(fā)展愿景。他指出，企業(yè)AI已經(jīng)準(zhǔn)備好起飛，而工業(yè)AI也將成為英偉達(dá)的重要發(fā)展方向。

企業(yè)AI

企業(yè)AI方面，英偉達(dá)正在通過RTX PRO企業(yè)服務(wù)器、DGX Spark和DGX Station等企業(yè)AI系統(tǒng)對(duì)現(xiàn)有的IT基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行現(xiàn)代化改造。黃仁勛認(rèn)為，AI代理比生成式AI更具革命性，因?yàn)樗鼈兡軌蚶斫饽：译[含的指令，能夠解決問題并使用工具。

工業(yè)AI

工業(yè)AI方面，英偉達(dá)正在通過Omniverse和Isaac GROOT為全球下一代工廠和人形機(jī)器人系統(tǒng)提供動(dòng)力。黃仁勛預(yù)計(jì)，每一個(gè)工廠都將配備一個(gè)AI工廠，以提高生產(chǎn)效率和靈活性。

Q&A（常見問答）

Q1：英偉達(dá)為何會(huì)面臨H20芯片的出口限制？ A1：這主要是由于地緣政治因素導(dǎo)致的。美國(guó)政府對(duì)中國(guó)實(shí)施了一系列技術(shù)封鎖和出口限制措施，以遏制中國(guó)在高科技領(lǐng)域的發(fā)展。英偉達(dá)作為美國(guó)企業(yè)，其部分產(chǎn)品也受到了這一政策的影響。 Q2：Blackwell芯片與H20芯片有何區(qū)別？ A2：Blackwell芯片是英偉達(dá)新一代AI芯片架構(gòu)的代表產(chǎn)品，其在性能和功能上相較于H20芯片有了顯著提升。例如，Blackwell芯片支持更高的內(nèi)存帶寬和更強(qiáng)的計(jì)算能力，能夠更好地滿足AI推理和訓(xùn)練的需求。而H20芯片則是一款針對(duì)中國(guó)市場(chǎng)特供的芯片產(chǎn)品，其性能受到了一定程度的限制。 Q3：英偉達(dá)如何應(yīng)對(duì)出口限制帶來的挑戰(zhàn)？ A3：英偉達(dá)正在通過加大研發(fā)力度、拓展其他市場(chǎng)以及尋求政策豁免等方式來應(yīng)對(duì)出口限制帶來的挑戰(zhàn)。同時(shí)，英偉達(dá)也在積極與中國(guó)客戶進(jìn)行溝通與合作，以尋求解決方案并降低損失。 通過以上解析，我們可以看出英偉達(dá)在AI推理市場(chǎng)爆炸式增長(zhǎng)的背景下既面臨挑戰(zhàn)也迎來機(jī)遇。盡管H20芯片的出口限制給英偉達(dá)帶來了巨大損失，但Blackwell芯片的產(chǎn)能爬坡和數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)為英偉達(dá)的未來發(fā)展提供了有力支撐。